由工業、商業等各種非農業經濟部門聚集而成的地區經濟。其特點是：①人口、財富和經濟活動在空間上的集中；②非農業經濟在整個經濟活動中占支配地位；③經濟活動具有對外開放性。
城市經濟是人類社會發展到一定階段的產物，是隨著第二次社會大分工──農業與手工業的分離和商品交換的發展，引起城鄉分離而產生的。城市經濟的發展不僅受整個社會生產力水準和生產關係性質的制約，而且總是同城鄉關係的變化聯繫在一起的。
> 前資本主義社會，不論歐洲還是亞洲的城市，多數是當時社會的政治、軍事和文化、宗教中心，是商業和手工業薈萃之地，城市經濟在很大程度上帶有消費性經濟的特色。資本主義的發展加速瞭城市化的進程。機器大工業的出現，使工業日益集中，城市規模不斷擴大，加強瞭城市與外界的經濟聯系，促成瞭國內市場和世界市場的形成，引起瞭城市性質、結構和功能的變化。城市成為工業生產、商業、金融、交通的中心。資本主義使城市經濟達到空前的繁榮和強大。這種城市經濟是依靠剝削和掠奪農村經濟而發展起來的。因此，它的發展過程，也是城鄉對立和矛盾加劇的過程。
社會主義使城市經濟的性質發生瞭根本性的變化。社會主義城市經濟是以生產資料公有制為基礎，實行有計劃發展的經濟，它在社會主義現代化建設中起著主導作用。中國在1949年以前，近代工業發展緩慢，經濟極其落後，內外貿易凋敝，城市數量少，分佈不合理，居民生活貧困動蕩。中華人民共和國建立後，為瞭適應社會主義經濟發展的需要，在大力發展原有城市經濟建設的同時，又新建瞭一批工商業城市。到1985年，全國設市建制的城市達到324個，其城市總人口（不包括市轄縣）達到21228萬。城市基礎設施和市政建設也有瞭很大發展。城市經濟在整個國民經濟中占有極其重要的地位，並發揮著日益重要的作用。據不完全統計，到1985年，設市建制的城市工業總產值占全國69.7％，全民所有制獨立核算的工業企業的利潤和稅金占全國相應企業的79.5％，城市工業企業職工人數占全國的68.3％。
在中國，城市經濟和農村經濟的關系發生瞭根本變化。城市以先進的技術裝備武裝農村，推動廣大農村的現代化進程，農村則以自己的農副產品供應城市，支持城市的社會主義建設。城鄉之間建立瞭平等互利的經濟聯系，走上瞭共同繁榮的道路，從而，為最終消滅城鄉差別逐步創造條件。