位於臺灣島中部西側海拔380～500米山地間，地當臺灣本島地理中心。面積約42平方公裡，是因南北走向斷層生成的埔裏盆地群（包括日月潭盆地等）中最大一處。烏溪南源眉溪及南港溪流經其間。南投縣埔裏鎮位於盆地中心偏南，原為高山族村社，清乾隆年間始設屯，光緒十年(1884)置埔裏社廳，曾屬臺灣府，日侵佔時屬臺中州。光復後初屬臺中縣，後歸南投縣。盆地原為中部山區高山族出入西部各地的要道，現有公路西通臺中市，南通日月潭、集集鎮等地；東沿眉溪河谷登山，過霧社（今仁愛村）），東北合中部橫貫公路，逾合歡埡口，循立霧溪河谷下東臺灣，並自大禹嶺北通中橫公路宜蘭支線。故在臺灣中部山區交通中占重要地位。臺灣地理中心碑在埔裡鎮市街東北3公裡海拔555米的虎子山（北緯23°58′32″，東經120°50′25″）。