1878年，清政府在臺灣設立瞭中國第一個開發石油的行政管理機構──礦油局。同年聘請美國技師，購美制鑽機，在苗栗鑽成第一口油井，初期日抽油約1.5噸，不及一年枯竭，再鑽第二井，未獲成果，工作中斷。1887～1890年又鑽井5口，僅一口出油，後遂終止。1907年在陝西延長設立“石油官廠”。聘請日本技師，購日本鑽機、抽油機及煉油釜。同年鑽成第一口油井，初日產油約8噸，煉出煤油。1934～1935年發現瞭永坪油田。1935年成立延長石油廠。1949年發現七裏村高產產區，最好的一口井初期自噴油96.3噸／日。延長地區多以抽汲、提撈方式采油，自然遞減。自1907～1949年總共產出原油約6000噸。延長油廠所產石油對支援中國人民解放戰爭起瞭一定作用。1909年曾在新疆獨山子開掘過淺油井。1918年又用土法開采獨山子石油。1936～1942年新疆地方政府與蘇聯合組獨山子石油考察廠，於1937年鉆成第一口自噴油井。到1949年為止，年產油量最多約7000噸。
四川自流井一帶氣區，以人力畜力為動力自1835年陸續鉆成超過1000米深的高產氣井。1915年改用蒸汽機動力驅動卷揚機。1939年發現瞭巴縣的石油溝氣田。1943年發現瞭隆昌聖燈山氣田。
甘肅油礦於1937年成立籌備處，開始正式勘探和開發甘肅玉門老君廟一帶油田。1938年孫健初、嚴爽等，在老君廟一帶作瞭地質詳查。1939年鉆成第一口油井。又於1941年接連鉆到較深的“L”高壓、高產油層。所鉆第8號井，曾因失控而猛烈井噴，日產油量可達千噸左右。玉門油礦是中國使用近代石油工程技術正式開發的第一個油田，自1939至1949年共生產原油45.5萬噸。
臺灣省於1895～1945年日本侵占時期，先後發現瞭出磺坑油田與錦水、竹東、牛山、六重溪四個氣田。另有凍子腳、竹頭畸二個含氣構造，共鉆井251口（包括其他探井27口），獲得油氣井140口，於1927年達到最高原油年產量19274噸，1940年達到最高天然氣年產量1.3475億米3。1945～1949年新鉆井9口。1904～1949年總共產油171487噸，天然氣11.3763億米3。
1949年中華人民共和國成立以來，中國石油工業有瞭很大發展。石油、天然氣的勘探與開發取得巨大進展。50年代初，主要在西北地區進行石油勘探，發現並開發瞭白楊河、石油溝、鴨兒峽、冷湖、克拉瑪依、百口泉等一批油田。50年代後期，在四川地區發現並開發瞭南充、蓬萊、桂花等油田，在吉林開發瞭扶餘油田。1959年在松遼地區陸相沉積中發現瞭大油田──大慶油田。1960年投入開發的大慶油田采用早期內部註水（見註水開采）、分層開采技術，形成瞭有中國特色的一整套石油開發和開采技術。自1976年以來油田連續每年穩產5000萬噸以上。1963年底中國需要的石油已可基本自給，自1965年開始石油產品實現瞭全部自給。60年代還相繼開發瞭勝利油田、江漢油田、遼河油田、長慶油田。70年代以來，又發現並開發瞭任丘油田、南陽油田、江蘇一帶的油田，還在四川地區發現瞭並開發一批天然氣田。並且進行瞭海上勘探工作，有的探井已出瞭油、氣，在渤海已建起瞭三座采油平臺。自1979年始，中國與外國合作，在南海、黃海等海域進行地球物理勘探，並將陸續投入開發。
中國的石油、天然氣鉆井已有近900臺鉆機，800多個鉆井隊，1978年總進尺602萬米。已有22個省、市、自治區找到瞭石油和天然氣，並已有183個油、氣田投入瞭開發。原油總產量（臺灣省未計入）：1950年為12萬噸，1960年為521萬噸，1970年為3064萬噸。至1978年達到1.04億噸，1980年為1.05億噸。天然氣總產量（臺灣省未計入）：1950年為737萬米3，1960年為10億米3，1970年為28億米3，1976年達到100億米3，1980年為140億米3。1973年起已向國外出口原油和成品油。