日本劇作傢、小說傢、教育傢、戲劇活動傢。原名雄藏，筆名逍遙人、小羊、雙柿叟等。生於美濃國加茂郡（今美濃加茂市）。1883年，東京大學文學科畢業，後在東京專門學校（現早稻田大學）任講師。1884年翻譯瞭W.莎士比亞的《尤利烏斯·凱撒》。次年發表長篇文藝論文《小說神髓》，提倡新的寫實主義文學。
1887年以後，坪內逍遙熱心從事戲劇革新運動。1888年參加日本演藝協會，任文藝委員。1891年創辦《早稻田文學》雜誌，1893年在在該刊上發表瞭戲劇論文《論我國的歷史劇》。1894年《早稻田文學》發表瞭他的《桐一葉》後，他又創作瞭《牧夫人》、《子規鳥孤城落月》、《義時的最後》、《留別星月夜》等新歷史劇。《桐一葉》和《子規鳥孤城落月》是描寫德川傢康推翻豐臣秀吉這一歷史事件的姊妹篇。其他3篇則是反映鐮倉幕府時期北條氏一傢消滅源氏傢族的歷史的三部曲。1899年坪內逍遙被授予文學博士學位。
坪內逍遙還致力於能劇、俗曲、外國歌劇、舞蹈的研究，提倡創造一種全新的戲劇形式──新樂劇，發表瞭論文《新樂劇論》，創作瞭新樂劇《新曲浦島》。在這部作品中，他汲取瞭傳統的長歌、民謠、謠曲、凈瑠璃等民族音樂中的精華，同時使用多種西洋樂器，在音樂上有所創新。
1906年成立文藝協會，坪內逍遙擔任藝術顧問，改組後任會長。1909年，坪內逍遙主持成立瞭文藝協會的戲劇研究所，並親自授課。這是日本第一所培養新劇(話劇)人才的正規戲劇學校，前後辦瞭3期，共培養瞭80多名研究生。戲劇研究所第一次公演的劇目是坪內逍遙翻譯的《哈姆雷特》。
1913年，協會解散，1915年，他辭去早稻田大學教授職務，專心從事寫作和翻譯莎士比亞全集。70歲時完成莎士比亞全部作品的翻譯工作，並出版瞭《莎士比亞研究指南》。在此期間，他除完成鐮倉罪惡史三部曲的《留別星月夜》和《義時的最後》外，還創作瞭舞劇《良寬與子守》、歌舞伎劇本《近世畸人傳》等作品。同時他還對日本的兒童劇、兒童電影的啟蒙事業作瞭很多努力。
坪內逍遙是明治、大正、昭和3個時代文藝和戲劇革新運動的先驅。1928年，早稻田大學為紀念他的70壽辰，特建立瞭以他的名字命名的戲劇博物館。