1935年，蒙古電影製片廠在烏蘭巴托建成。從1936年開始拍攝紀錄影片，從1937年起，攝製定期新聞雜誌片。第一部由蒙古人導演的故事片《諾爾吉瑪的道路》（T.那楚格道爾吉與Л .謝弗菲爾導演）於1938年問世。
蒙古電影從誕生之日起，即與蘇聯密切合作。一方面是蘇聯幫助培養蒙古的電影專業人才，一方面是合作拍片。蒙古的第一部故事片《蒙古之子》(1936)及著名影片《他叫蘇赫巴托》(1942)是由蘇聯導演拍攝的。蒙古和蘇聯合拍拍的主要是革命歷史題材影片，以後合拍的還有：《草原勇士》(1956)、《結局》(1968)、《敵軍士兵們，聽著！》(1972)、《戈壁興安嶺之戰》(1982)等。
從50年代開始，蒙古民族電影事業日趨發展。電影制片廠在1961年和1978年經過兩次擴建，年產能力可達故事片7部、新聞片24期、短片80餘本、譯制片40部。
50年代以來，蒙古較重要的歷史題材影片有《覺醒》（1957，導演C.甘登）、《人民使者》（1959，導演Д．吉格吉德）、《被拋棄的姑娘》（1961，導演Д.奇米道索爾）、《洪水》（1966，導演Д.吉格吉德）、《清澈的塔米爾河》（1970～1973，導演P.道爾吉帕拉木，根據文學作品改編）、《日蝕年》（1975，導演木·崩塔爾）、《大路開端》(1978，導演Б.蘇木胡)等。較突出的反映現實生活的影片有《什麼阻礙我們》（1959，導演P.道爾吉帕拉木）、《給我一匹馬》（1959，導演P.道爾吉帕拉木）、《我的爸爸在烏蘭巴托》（1961，導演Д.吉格吉德）、《女婿》（1970，導演Д.吉格吉德）、《馬達聲聲》(1973，導演Б.蘇木胡)、《相逢》（1974，導演H.尼亞木達瓦）、《翻過一山又一山》（1977，導演木·崩塔爾）、《天晴瞭》（1978，導演P.道爾吉帕拉木）、《佈希胡的故事》（1980，導演П.胡克卓勒）、《五指連心》（1983，導演Н.尼亞木達瓦與Б.巴勒金尼亞木）等。
1984年全國有電影院26座，固定放映點33個、流動放映院494個。70年代初成立蒙古藝術工作者協會。